Opciones De Straddle Trade

En un sentido puro, la distancia corta es una estrategia neutral porque alcanza el máximo beneficio en un mercado que se mueve de lado. En contraste, la larga cabalgata se beneficia del movimiento del mercado en cualquier dirección. Una Palabra sobre Straddles como Estrategias Neutrales Aunque las cabalgatas largas y cortas difieren en su respuesta al movimiento del mercado, hemos escogido enumerar ambas como estrategias neutrales. Sin embargo, puesto que un movimiento 10 en cualquier dirección tendrá el mismo impacto en beneficio, el comerciante no tiene necesariamente una preferencia que manera el mercado se mueve. En este sentido, el comerciante es neutral sobre la dirección del mercado - siempre y cuando el movimiento se produce. Long Straddles ¿Alguna vez has tenido la sensación de que un stock estaba a punto de hacer un gran movimiento, pero no estaba seguro de qué manera Para los accionistas, este es exactamente el tipo de escenario que crea úlceras. Para los comerciantes opción, estos sentimientos en el estómago son las mariposas de la oportunidad. Al comprar simultáneamente el mismo número de pujas y llamadas al precio de las acciones actuales, los operadores de opciones pueden aprovechar grandes movimientos en cualquier dirección. Heres cómo esto funciona. Vamos a imaginar una acción se negocia alrededor de 80 por acción. Para prepararse para un gran movimiento en cualquier dirección, compraría tanto las 80 llamadas como las 80. Si la acción cae a 50 por vencimiento, las put tendrán un valor de 30 y las llamadas tendrán un valor de 0. Si las brechas de acciones hasta 110, las llamadas tendrán un valor de 30 y las put tendrán un valor de 0. El mayor riesgo en este El caso es que la población se mantiene en 80, donde ambas opciones caducan sin valor. Heres lo que el comercio podría parecerse: Ejemplo de compra de opciones Comprar 1 80 Llamar 7,50 Comprar 1 80 Poner 7,00 A estos precios, cada straddle costará alrededor de 14,50. Puesto que usted está comprando dos opciones, una llamada y una puesta, usted puede ser que consiga un precio levemente mejor que la oferta para cada opción individual. Pero, para mantenerlo simple, asumir bien los precios enumerados arriba son los mejores disponibles para el straddle. El 14,50 o 1,450 que paga por el straddle también será el más que se puede perder si el precio se mantiene cerca de 80. Desde la posición se beneficia de grandes movimientos en cualquier dirección, tiene tanto un punto de equilibrio up - y un downside punto calculado de la siguiente manera : Hacia un punto de equilibrio al alza: Straddle Strike Costo de Straddle Downside breakeven: Straddle Strike - Costo de Straddle Dado esto, la posición mostrará un beneficio siempre y cuando la acción se mueva por encima de 94.5 o por debajo de 65.5. Entre esos precios, la posición mostrará un rango de pérdidas con el máximo derecho perdido al precio de ejercicio donde ninguna opción tiene valor alguno. La ganancia / pérdida anterior no tiene en cuenta las comisiones, intereses o consideraciones fiscales. No encontró lo que necesitaba. Háganoslo saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC. Cómo hacer un comercio de Straddle El Straddle largo. También conocido como quotbuy straddlequot o simplemente quotstraddlequot es una estrategia neutral en el comercio de opciones es cuando usted compra el mismo número de opciones de compra y venta al mismo precio de ejercicio con la misma fecha de vencimiento. Lo que usted necesita saber: Análisis técnico Volatilidad implícita y volatilidad histórica - el candidato ideal para un comercio de straddle es una acción cuya Volatilidad implícita actual es INFERIOR A su volatilidad histórica. Esto significa que se está negociando relativamente más barato que durante los últimos dos meses (dependiendo del período que elija para la medición). Su software comercial tendrá estos datos (yo uso Thinkorswim, y su software de gráficos da imformation excelente), o puede descargar el software Volcone Analyzer para obtener información más detallada. Consolidación de precios - buscar patrones de consolidación de precios. Si está familiarizado con los patrones de gráficos técnicos, busque un patrón de banderín o triángulo. En pocas palabras, los altos y bajos de las barras de precios individuales se acercan cada vez más cerca de unos días. Precio de las acciones - en general, desea utilizar las poblaciones por encima de 15, por lo que tiene suficiente desventaja para el stock a caer en el caso de un grave movimiento hacia abajo. Momento - La sincronización de un comercio del straddle es importante. Usted necesita mirar tres factores: cuándo entrar, tiempo hasta la expiración, y cuándo salir. Entrada - el mejor momento para entrar es alrededor de dos semanas antes de un evento de noticias importantes inminente, como el informe de ganancias de la empresa (o el IPC, el PIB o la Fed). Usted ya debería haber echado un vistazo a la acción acciones después de los informes de ganancias anteriores para asegurarse de que ha elegido una población que ha mostrado una historia de oscilaciones salvajes después de un informe significativo. Usted puede encontrar estos datos (de forma gratuita) en Yahoo Finance o en Earningswhispers. Tiempo de vencimiento - por lo general, el tiempo decaimiento tiene su mayor influencia en el último mes antes de la expiración, y por lo tanto, querrá salir de su comercio al menos un mes antes de la caducidad. Si usted compra demasiado lejos antes de la expiración, usted pagará precios innecesariamente altos debido a valor del tiempo. Por lo tanto, desea comprar su straddle con entre dos y tres meses antes de la caducidad. Salir: mira para salir pronto después de tu evento de noticias anticipadas. Si ha habido poco movimiento después del acontecimiento, venda razonablemente rápidamente de modo que usted no pierda hacia fuera a la decadencia del tiempo. O, si el salto esperado del precio sucede, venda la pierna provechosa en su blanco de beneficio predeterminado, pero mantenga la otra pierna por ahora. Por ejemplo, si la acción sube de precio, la llamada será rentable y la puesta será casi sin valor. Siempre y cuando su beneficio de la llamada es superior a su total de débito original (costo de la llamada y poner juntos), puede tomar su beneficio. Sin embargo, a veces las acciones oscilan nuevamente hacia abajo como otros toman sus ganancias, o como el mercado corrige su reacción excesiva - en este punto su puesto también puede terminar siendo rentable. En cualquier caso, SIEMPRE vender ambas piernas de la horca un mínimo de un mes antes de la expiración. Upper Break Even Precio de ejercicio de la llamada Comisión de corredor de débito neto Menor Ruptura Incluso Precio de ejercicio - Comisión de débito neto - comisionista Deuda neto Prima de compra comprada Prima de compra comprada. Stock XYZ a 22,35 por acción el 31 de marzo. Volatilidad implícita es de 18, y la volatilidad histórica es 29. Comprar la llamada del 22 de mayo para 1,01 Comprar el 22 de mayo Poner para 0,74 Máxima pérdida Debit net 1,01 0,74 1,75 1,75 23,75 Bajar más bajo Incluso poner la huelga - Débito neto 22 - 1,75 20,25 (No olvide incluir sus comisiones del corredor para comprar y vender el straddle) Otros consejos Si su acercamiento preferir y más conservador a comprar dos opciones: Strangle largo Si usted está mirando Para una estrategia neutral en la que puede cortocircuitar (vender) opciones: StraddleLong Straddle Straddle La estrategia Una larga distancia es lo mejor de ambos mundos, ya que la llamada le da el derecho a comprar el stock a precio de ejercicio A y el put le da la Derecho a vender las acciones al precio de ejercicio A. Pero esos derechos no son baratos. El objetivo es obtener ganancias si la acción se mueve en cualquier dirección. Normalmente, se construirá un straddle con la llamada y se pondrá al precio (o al precio de ejercicio más cercano si therersquos no uno exactamente en el dinero). Comprar una llamada y un put aumenta el costo de su posición, especialmente para una acción volátil. Por lo tanto, su necesidad de un swing de precio bastante importante sólo para el equilibrio. Los operadores avanzados podrían ejecutar esta estrategia para aprovechar un posible aumento de la volatilidad implícita. Si la volatilidad implícita es anormalmente baja por ninguna razón aparente, la llamada y el put pueden estar infravalorados. La idea es comprarlos con un descuento, luego esperar a que la volatilidad implícita a subir y cerrar la posición con un beneficio. Opciones Guys Tips Muchos inversionistas que utilizan el largo straddle buscará eventos de noticias importantes que pueden causar el stock para hacer un movimiento anormalmente grande. Por ejemplo, theyrsquoll considerar la ejecución de esta estrategia antes de un anuncio de ganancias que podría enviar la acción en cualquier dirección. Si la compra de un cortocircuito a horcajadas (quizás dos semanas o menos) antes de un anuncio de ganancias, mirar los gráficos stockrsquos en TradeKing. Therersquos una casilla de verificación que le permite ver las fechas en que se anunciaron las ganancias. Busque los casos donde la acción se movió por lo menos 1,5 veces más que el costo de su straddle. Si las acciones no se mueven al menos tanto en cualquiera de los últimos tres anuncios de ganancias, probablemente no debería ejecutar esta estrategia. Acuéstese hasta que el impulso desaparezca. El programa de instalación Comprar una llamada, precio de ejercicio A Comprar un put, precio de ejercicio A Generalmente, el precio de la acción estará en huelga A NOTA: Ambas opciones tienen el mismo mes de vencimiento. ¿Quién debe ejecutar veteranos veteranos y más alto NOTA: A primera vista, esto parece una estrategia bastante simple. Sin embargo, no es adecuado para todos los inversores. Para sacar provecho de una larga ecuación, el tuyo requiere una capacidad de pronóstico bastante avanzada. Cuándo ejecutarlo Yoursquore anticipando un swing en el precio de las acciones, pero yoursquore no está seguro de qué dirección irá. Pérdida de rentabilidad al vencimiento Hay dos puntos de equilibrio: Ataque A más el débito neto pagado. Ataque A menos el débito neto pagado. El punto dulce La acción dispara a la luna, o va derecho abajo del tocador. Máximo beneficio potencial El beneficio potencial es teóricamente ilimitado si la acción sube. Si la acción cae, el beneficio potencial puede ser sustancial pero limitado al precio de ejercicio menos el cargo neto pagado. Pérdida Potencial Máxima Las pérdidas potenciales se limitan al débito neto pagado. Requerimiento de margen de TradeKing Después de que se pague el comercio, no se requiere margen adicional. A medida que pasa el tiempo Para esta estrategia, la decadencia del tiempo es su enemigo mortal. Causará el valor de ambas opciones para disminuir, así itrsquos trabajando doblemente contra usted. Volatilidad implícita Una vez establecida la estrategia, realmente desea que la volatilidad implícita aumente. Aumentará el valor de ambas opciones, y también sugiere una mayor posibilidad de una oscilación de precios. Huzzah. Por el contrario, una disminución en la volatilidad implícita será doblemente doloroso porque va a trabajar en contra de ambas opciones que compró. Si ejecuta esta estrategia, realmente puede sufrir una crisis de volatilidad. Compruebe su estrategia con las herramientas de TradeKing Utilice la Calculadora de pérdidas de ganancias para establecer puntos de equilibrio, evalúe cómo podría cambiar su estrategia a medida que se aproxima la expiración y analice los Griegos de opción. Examine los gráficos de volatilidad de stockrsquos. Si suya haciendo esto como una estrategia de volatilidad, desea ver volatilidad implícita anormalmente baja en comparación con la volatilidad histórica. Donrsquot tiene una cuenta de TradeKing Abra una hoy Aprenda estrategias comerciales de amp de los expertos de TradeKingrsquos Top Ten errores de la opción Cinco consejos para Llamadas cubiertas exitosas Opción de juegos para cualquier condición de mercado Opción avanzada juega Top Cinco Cosas Opción de acciones Traders debe saber acerca de la volatilidad No es adecuado para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. 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