Opciones De Acciones De Rsu

Cómo se gravan las acciones restringidas y las RSU Cargar al jugador. La compensación del empleado es un gasto importante para la mayoría de las corporaciones por lo tanto, muchas firmas encuentran más fácil pagar por lo menos una porción de su remuneración de los empleados en la forma de acción. Este tipo de compensación tiene dos ventajas: reduce la cantidad de compensación en efectivo que los empleadores deben pagar, y también sirve como un incentivo para la productividad de los empleados. Hay muchos tipos de compensación de acciones. Y cada uno tiene su propio conjunto de normas y reglamentos. Los ejecutivos que reciben opciones sobre acciones se enfrentan a un conjunto especial de reglas que restringen las circunstancias bajo las cuales pueden ejercerlas y venderlas. Este artículo examinará la naturaleza de las acciones restringidas y las unidades de acciones restringidas (UAR) y cómo se gravan. Lo que es acción restringida El stock restringido es, por definición, acción que se ha otorgado a un ejecutivo que no es transferible y está sujeto a confiscación bajo ciertas condiciones, como la terminación del empleo o el incumplimiento de los objetivos de rendimiento corporativos o personales. El stock restringido generalmente también se pone a disposición del beneficiario con un calendario de adquisición gradual que dura varios años. Aunque hay algunas excepciones, la mayoría de las acciones restringidas se otorga a los ejecutivos que se consideran tener conocimiento de una corporación, lo que la somete a las regulaciones de información privilegiada bajo la Regla SEC 144. El incumplimiento de estas regulaciones también puede resultar en confiscación. Los accionistas restringidos tienen derecho a voto. Igual que cualquier otro tipo de accionista. Las subvenciones para acciones restringidas se han vuelto más populares desde mediados de los años 2000, cuando se exigió a las empresas que pagaran las donaciones por opciones sobre acciones. ¿Qué son las RSU de las Unidades de Acciones Restringidas se parecen a las opciones de acciones restringidas conceptualmente, pero difieren en algunos aspectos clave. Las UAR representan una promesa no garantizada por parte del empleador de otorgar un número determinado de acciones al empleado después de completar el programa de consolidación. Algunos tipos de planes permiten un pago en efectivo que se hará en lugar de la acción, pero este tipo de plan es en la minoría. La mayoría de los planes estipulan que las acciones reales de las acciones no se emitirán hasta que se cumplan los pactos subyacentes. Por lo tanto, las acciones no podrán entregarse hasta que se hayan cumplido los requisitos de adquisición y de confiscación y se haya concedido la liberación. Algunos planes de RSU permiten que el empleado decida dentro de ciertos límites exactamente cuando él o ella quisiera recibir las partes, que pueden ayudar en la planificación de impuestos. Sin embargo, a diferencia de los accionistas restringidos estándar, los participantes de RSU no tienen derechos de voto sobre el stock durante el período de carencia, ya que no se ha emitido ninguna acción. Las reglas de cada plan determinarán si los tenedores de RSU reciben equivalentes de dividendos. Cómo se restringe el stock de acciones Las acciones restringidas y las RSU se gravan de manera diferente que otros tipos de opciones sobre acciones. Tales como planes estatutarios o no estatutarios de compra de acciones para empleados (ESPPs). Estos planes generalmente tienen consecuencias fiscales en la fecha de ejercicio o venta, mientras que las acciones restringidas normalmente se convierten en imponibles al completar el programa de consolidación de derechos. Para los planes de acciones restringidas, la cantidad total de las acciones adquiridas debe ser contada como ingreso ordinario en el año de la adquisición. El importe que debe declararse se determina restando el precio de compra o de ejercicio original de la acción (que puede ser cero) del valor justo de mercado de la acción a la fecha en que la acción se convierte en la totalidad adquirida. La diferencia debe ser reportada por el accionista como ingreso ordinario. Sin embargo, si el accionista no vende la acción en la adquisición y la vende posteriormente, cualquier diferencia entre el precio de venta y el valor justo de mercado en la fecha de adquisición es registrada como ganancia o pérdida de capital. Sección 83 (b) Elección Los accionistas de acciones restringidas están autorizados a informar el valor justo de mercado de sus acciones como ingresos ordinarios en la fecha en que se conceden, en lugar de cuando se conviertan en derechos, si así lo desean. Esta elección puede reducir en gran medida la cantidad de impuestos que se pagan sobre el plan, porque el precio de las acciones en el momento de la concesión es a menudo mucho menor que en el momento de la adquisición. Por lo tanto, el tratamiento de las ganancias de capital comienza en el momento de la concesión y no en la adquisición. Este tipo de elección puede ser especialmente útil cuando existen períodos de tiempo más largos entre el momento en que se conceden las acciones y cuando se conceden (cinco años o más). Ejemplo - Reporte de Acciones Restringidas John y Frank son ejecutivos clave en una gran corporación. Cada uno recibe subvenciones de acciones restringidas de 10.000 acciones por cero dólares. La acción de la compañía se cotiza a 20 por acción en la fecha de la concesión. John decide declarar la acción en la adquisición mientras que Frank elige para el tratamiento de la Sección 83 (b). Por lo tanto, Juan declara nada en el año de la concesión, mientras que Frank debe informar de 200.000 como ingresos ordinarios. Cinco años más tarde, en la fecha en que la acción se convierte en totalmente adquirida, la acción se cotiza a 90 por acción. John tendrá que reportar unos 900.000 de su saldo accionario como ingreso ordinario en el año de la adquisición, mientras que Frank no informa nada a menos que venda sus acciones, que serían elegibles para el tratamiento de las ganancias de capital. Por lo tanto, Frank paga una tarifa más baja en la mayoría de sus ganancias de la acción, mientras que Juan debe pagar la tarifa más alta posible en la cantidad entera de la ganancia realizada durante el período de consolidación de derechos. Desafortunadamente, existe un riesgo sustancial de decomiso asociado con la elección de la Sección 83 (b) que va más allá de los riesgos estándares de confiscación inherentes a todos los planes de acciones restringidas. Si Frank debe abandonar la empresa antes de que el plan pase a ser adquirido, renunciará a todos los derechos sobre el saldo total de la acción, a pesar de que ha declarado los 200.000 de acciones que se le conceden como ingreso. No podrá recuperar los impuestos que pagó como resultado de su elección. Algunos planes también requieren que el empleado pague por lo menos una porción del stock en la fecha de la concesión, y esta cantidad puede ser reportada como una pérdida de capital bajo estas circunstancias. Tributación de las RSUs La imposición de las RSUs es un poco más simple que para los planes de acciones restringidas estándar. Debido a que no hay acciones reales emitidas en la concesión, no se permite ninguna elección de la Sección 83 (b). Esto significa que sólo hay una fecha en la vida del plan en la que el valor de la población puede ser declarado. La cantidad reportada será igual al valor justo de mercado de la acción en la fecha de adquisición, que es también la fecha de entrega en este caso. Por lo tanto, el valor de la acción se registra como ingreso ordinario en el año en que la acción pasa a ser adquirida. El fondo Hay muchos diversos tipos de acción restringida, y las reglas del impuesto y de la confiscación asociadas con ellas pueden ser muy complejas. Este artículo sólo cubre los aspectos más destacados de este tema y no debe interpretarse como asesoramiento fiscal. Para más información, consulte a su asesor financiero. Unidad de acciones restringidas ¿Qué es una unidad de acciones restringidas Una unidad de acciones restringidas es una compensación ofrecida por un empleador a un empleado en forma de acciones de la compañía. El empleado no recibe el stock inmediatamente, sino que lo recibe de acuerdo con un plan de adquisición y distribución después de alcanzar los hitos requeridos de desempeño o al quedarse con el empleador por un período de tiempo determinado. A las unidades de acciones restringidas (RSU) se les asigna un valor de mercado justo cuando se conceden. Al otorgarse, se consideran ingresos, y una parte de las acciones se retiene para pagar impuestos sobre la renta. El empleado recibe las acciones restantes y puede venderlas en cualquier momento. VIDEO Carga del reproductor. Por ejemplo, supongamos que Madeline recibe una oferta de trabajo. Debido a que la compañía cree que el conjunto de habilidades de Madelines es particularmente valioso y espera que siga siendo un empleado a largo plazo, ofrece parte de su compensación como 500 RSU, además de un generoso salario y beneficios. El valor de las acciones de la compañía es de 40 por acción, lo que hace que las RSUs valgan potencialmente un adicional de 20.000. Para darle a Madeline un incentivo para quedarse con la compañía y recibir las 500 acciones, las coloca en un programa de cinco años de consolidación. Después de un año de empleo, Madeline recibirá 100 acciones después de dos años, otras 100, y así sucesivamente hasta que haya recibido las 500 acciones al final de cinco años. Dependiendo de cómo las acciones de la compañía se realiza, Madeline puede realmente recibir más o menos de 20.000. Las RSUs, por lo tanto, dar a Madeline un incentivo no sólo para permanecer con la empresa a largo plazo. Sino para ayudar a que se desempeñen bien para que sus acciones se vuelvan más valiosas. De hecho, Madeline decide mantener las acciones hasta que reciba todas las 500, en cuyo punto las acciones de la compañía valen 50 y Madeline recibe 25,000, menos el valor de las acciones retenidas por impuestos a la renta y el monto adeudado en impuestos sobre ganancias de capital. Sin embargo, si Madeline hubiera dejado la compañía después de 18 meses, ella habría recibido sólo las 100 acciones que adquirieron después del primer año. Las Acciones Restringidas y las Unidades de Acciones Restringidas (RSU) se han convertido en una opción popular para muchas empresas que desean recompensar a los empleados con una participación en la propiedad En la empresa sin la complejidad administrativa de los planes tradicionales de opciones sobre acciones. Los planes de acciones restringidas han demostrado ser más beneficiosos que sus homólogos tradicionales en el sentido de que no es posible que el stock se vuelva inútil, como lo son las opciones o los derechos. Pero mientras las acciones restringidas y las RSU son similares en muchos aspectos, la mayoría de los empleadores tienden a favorecer las RSU. Esto se debe a que permiten a las empresas aplazar la emisión de acciones reales a los participantes durante un período de tiempo. Qué es el stock restringido El stock restringido es un stock que, como su nombre indica, viene con ciertas restricciones sobre su emisión y venta por el empleador. Este tipo de acciones no debe confundirse con la otra categoría de valores restringidos que se emiten a los ejecutivos corporativos bajo la Regla 144 de la SEC, que prohíbe las operaciones con información privilegiada. Las acciones restringidas pueden ser emitidas a cualquier tipo de empleado en una compañía, y su emisión y administración no se rigen por la Regla 144, per se. Sin embargo, las acciones restringidas son una entidad separada de los planes de jubilación calificados, como un 401k. Que caen bajo las regulaciones de ERISA. No recibe ningún tipo de tratamiento que favorezca los impuestos, como lo hacen los planes calificados. Estructura y Propósito El stock restringido se concede a un empleado en la fecha de concesión de una manera similar a la de los planes tradicionales de opciones sobre acciones. Sin embargo, las acciones restringidas no tienen una característica de ejercicio, la acción suele ser retenida por la compañía hasta que su programa de consolidación de derechos se haya completado. Las acciones restringidas se clasifican como una subvención de valor 8220, 8221, lo que significa que las acciones llevan el valor total de la acción en el momento en que se concede. El stock restringido se asemeja a los planes no calificados tradicionales en que hay un riesgo sustancial de confiscación para el empleado. Si los requisitos del programa de consolidación no se cumplen, entonces el empleado renuncia a las acciones al empleador. Los empleados emiten acciones restringidas como un medio para motivar a los empleados a cumplir ciertos objetivos corporativos. En general, existen tres tipos de condiciones de consolidación aplicadas a existencias restringidas: Tenencia del empleado. Muchos planes de acciones restringidas simplemente requieren que el empleado permanezca empleado en la empresa por un período determinado de tiempo, como tres a cinco años. Rendimiento de los empleados . Algunos programas de consolidación de derechos se pagan cuando se cumplen ciertos objetivos de la empresa, como el desarrollo de un nuevo producto o el que alcanza cierto umbral de producción. Acatamiento acelerado. La adquisición acelerada puede utilizarse si la empresa se convierte en insolvente o en bancarrota (de modo que el empleado pueda recibir al menos algo antes de que la acción pierda valor) o el empleado muere o se convierte en incapacitado. Algunos programas de consolidación combinan estas características. Por ejemplo, una empresa podría ofrecer un calendario de consolidación de derechos de cuatro años que acelerará si el empleado cumpliera ciertos objetivos o tareas. Los programas de consolidación de derechos para las existencias restringidas reflejan los de los planes calificados de participación en los beneficios y pueden ser 8220cliff8221 o 8220graded8221 a discreción del empleador. Cliff vesting es un acuerdo en el que el empleado recibe todas las acciones a la vez después de un cierto período de tiempo, como cinco años. Graded vesting periódicamente elimina las restricciones sobre una parte de las acciones durante un período de tiempo 8211 por ejemplo, 20 de las acciones una vez al año durante un período de cinco años a partir de la fecha de concesión. Tributación de Acciones Restringidas Al igual que con opciones de acciones no calificadas. Las acciones restringidas no se gravan en el momento de la concesión (o ejercicio, ya que no hay ninguna función de ejercicio aquí). El valor de las acciones restringidas pasa a ser totalmente imponible cuando se convierte en adquirido, es decir, cuando no hay ningún riesgo adicional de confiscación y el empleado recibe un recibo constructivo de las acciones. El monto que se grava es igual al número de acciones que se convierten en la fecha de adquisición multiplicado por el precio de cierre de la acción. Esta cantidad se grava al empleado como compensación a las tasas de ingresos ordinarios, sin importar si el empleado vende inmediatamente las acciones o si las tiene durante un período de tiempo. Los impuestos sobre la nómina 8211 incluyendo impuestos estatales, locales, de Seguro Social y de Medicare 8211 se sacan y el empleador puede optar por reducir el número de acciones pagadas al empleado por la cantidad de acciones necesarias para cubrir los impuestos retenidos. Los empleados que decidan mantener las acciones y venderlas en una fecha posterior informan ganancias o pérdidas a corto o largo plazo en consecuencia, con el precio de la acción o los precios en la fecha (o fechas) de adquisición convirtiéndose en la base de costos para la venta. Ejemplo de tributación en Vesting Sam se convierte en 1.000 acciones de acciones restringidas el 5 de septiembre. La acción cierra a 45 por acción ese día. Tendrá que informar 45,000 de la compensación ganada por esto. Si está en un plan de adquisición gradual, entonces se usa el precio de cierre de la acción en cada fecha de consolidación. Este ingreso será agregado al resto de su salario en el formulario W-2. Sección 83 (b) Elección Los empleados que reciben acciones restringidas deben tomar una decisión importante una vez que participan en estos planes. Tienen la opción de pagar el impuesto en el momento de la adquisición, o pueden pagar el impuesto sobre la acción en el momento de la concesión. El artículo 83 (b) del Código de Rentas Internas permite esta elección y permite a los empleados pagar el impuesto antes de la adquisición como un medio de posiblemente pagar menos impuestos en general. Por supuesto, si esta estrategia funciona depende completamente del rendimiento de la acción. Ejemplo de 83 (b) Elección Joan aprende que se le otorgarán 1.000 acciones de acciones restringidas. El precio de las acciones de la empresa es 10 en la fecha de concesión. Joan siente que el precio de la acción se apreciará sustancialmente en los próximos cinco años, por lo que ella elige pagar el impuesto ahora sobre la acción bajo la Sección 83 (b). Ella es gravada sobre 10.000 de la remuneración ordinaria como resultado. Cinco años más tarde, ella se convierte en totalmente investido en la acción bajo un horario del vesting del acantilado, y la acción vale la pena 25 una parte. Joan efectivamente escapa impuestos sobre 15.000 de los ingresos en virtud de esta disposición. Sin embargo, si el precio de las acciones era inferior a 10 cuando se convirtió en adquirida, entonces ella no tendría ninguna manera de recuperar los impuestos que pagó sobre la base del precio más alto de la acción en la fecha de concesión. Ventajas de las existencias restringidas Las existencias restringidas ofrecen varias ventajas sobre los planes tradicionales de opciones sobre acciones. Algunos de los principales beneficios que vienen con este tipo de acciones incluyen: Full Value at Grant. A diferencia de las opciones de acciones tradicionales, es imposible que el stock restringido se vuelva inútil si cae por debajo de cierto precio (a menos que, por supuesto, el precio de las acciones caiga a cero). Por lo tanto, los empleados no pueden quedar subacuáticos en sus acciones restringidas y no tendrán que devolver una parte de los ingresos de la venta para devolver el importe que se les concedió. Mejora de la motivación y la tenencia de los empleados. Los empleados que saben que de inmediato entrarán en el valor total de la acción una vez que se convierten en la voluntad más probable que se quede con la empresa y realizar a un nivel alto. Derecho al voto . A diferencia de sus primos RSU, los tenedores de acciones restringidas reciben el derecho a votar por el número de acciones que se les da. Este privilegio existe independientemente de si el calendario de consolidación está completo. Dividendos. Las acciones restringidas suelen pagar dividendos directos (o una cantidad en efectivo igual a ellos antes de que sean adquiridos) al accionista tanto antes como después de la adquisición. Desventajas del stock restringido Algunos de los inconvenientes que vienen con el stock restringido incluyen: Requisitos de Vesting. Los empleados no pueden tomar posesión inmediata del stock, sino que deben esperar a que se cumplan ciertas provisiones de consolidación. Exceso de impuestos. Los empleados pueden tener que hacer pagos de impuestos innecesarios bajo la elección de la Sección 83 (b) si el precio de las acciones disminuye. Impuestos más altos. No existe un tratamiento de plusvalías disponible en el ejercicio 8211 sólo para cualquier apreciación entre el precio de adquisición y venta. Menos acciones emitidas. Debido a que tienen un valor absoluto, las empresas suelen emitir menos acciones (quizás un tercio a un cuarto) de acciones restringidas en comparación con las opciones sobre acciones. Momento de Impuestos. Los empleados deben pagar el impuesto de retención en el momento del ejercicio independientemente de cuándo se vendan las acciones 8211 no hay aplazamiento disponible hasta la venta. Qué son las Unidades de Acciones Restringidas Aunque las unidades de acciones restringidas son similares a las acciones restringidas reales en muchos aspectos, estos instrumentos versátiles suelen ser emitidos por los empleadores en lugar de acciones restringidas. RSUs ofrecen muchas de las mismas ventajas que las existencias restringidas, pero tienen algunas características únicas que las hacen preferibles a las existencias reales en algunos casos. Las unidades de acciones restringidas representan una promesa por parte del empleador de pagar al empleado un número determinado de acciones de las acciones de la compañía en el futuro al completar un programa de consolidación. Al empleado se le asigna un número apropiado de 8220unidades8221 que representan su interés en la acción, pero no hay financiamiento real hasta que se completa la cesión 8211 la asignación de estas unidades es simplemente una entrada de contabilidad que no tiene ningún valor tangible de ningún tipo. RSUs por lo general tienen horarios de adquisición que son similares o idénticas a las concesiones de acciones restringidas reales. Ellos no pagan dividendos directamente, pero pueden pagar equivalentes de dividendos que pueden canalizarse en una cuenta de depósito en garantía para ayudar a pagar impuestos de retención, o ser reinvertidos en la compra de más acciones. Tributación de las UAR Las unidades de acciones restringidas se gravan de la misma manera que las acciones restringidas reales. Los empleados deben pagar ingresos y retención de impuestos sobre la cantidad recibida en la fecha de adjudicación, en función del valor de mercado de cierre del precio de las acciones. Por lo general, tienen las mismas opciones para elegir a fin de pagar la retención de impuestos que pueden pagar el impuesto de su bolsillo, o vender el número necesario de unidades para cubrir esta cantidad. El precio de cierre de la acción a la adquisición se convierte entonces en la base para los cálculos de ganancia o pérdida cuando se vende la acción. La elección de la Sección 83 (b) no está disponible para los empleados que reciben RSUs. Esto se debe a que esta disposición sólo se aplica a los bienes tangibles de algún tipo, y no se les confiere ninguna propiedad real, como ocurre con las acciones restringidas. Sin embargo, las RSU no se gravan hasta que el calendario de consolidación de derechos se complete y el empleado reciba de manera constructiva las acciones reales prometidas. Por supuesto, estos dos eventos suelen suceder al mismo tiempo, pero los empleados son capaces de aplazar el impuesto en algunos casos (excepto para el Seguro Social y el impuesto de Medicare, que siempre debe pagarse a la adquisición) eligiendo para recibir la acción en una fecha posterior . Ventajas de RSUs Las RSUs ofrecen muchas de las mismas ventajas e inconvenientes que sus primos de valores restringidos. Se aplican las siguientes diferencias clave: Posibles impuestos menores. Debido a la ausencia de la disposición de la Sección 83 (b), no hay posibilidad de pago excesivo de impuestos. Diferimiento de emisión de acciones. Los empleadores pueden emitir UAR sin diluir la base de acciones (retrasos en la emisión de acciones de la empresa). Esta es una ventaja sustancial no sólo sobre acciones restringidas, sino otras formas de planes de acciones, tales como planes de compra de acciones para empleados y planes de opciones de acciones legales y no estatutarios. Barato . Los empleadores incurren en costos administrativos más bajos, ya que no hay acciones reales para mantener, registrar y rastrear. Aplazamiento de impuestos. Es posible aplazar los impuestos más allá de la fecha de adquisición retrasando la emisión de acciones al empleado. Impuestos Extranjeros Amistosos. La emisión de RSUs a empleados que trabajan fuera de los Estados Unidos puede hacer que los impuestos sean más fáciles debido a las diferencias en cuándo y cómo se gravan las opciones sobre acciones. Desventajas de RSUs Sin Derechos de Voto. Las UAI no ofrecen derechos de voto hasta que las acciones reales se emiten al momento de la adquisición. No Dividendos. Las RSUs no pueden pagar dividendos, porque no se usan acciones reales (los empleadores pueden pagar equivalentes de dividendos en efectivo si así lo desean). No Sección 83 (b) Elección. Las UAR no ofrecen la elección de la Sección 83 (b) porque las unidades no se consideran bienes tangibles según la definición del Código de Rentas Internas. Este tipo de elección sólo puede utilizarse con bienes tangibles. Desde la perspectiva de un empleado, realmente no hay mucha diferencia entre recibir acciones restringidas versus unidades de acciones restringidas, excepto que no hay 83 (b) elección disponible para RSUs. Los empleadores usualmente se benefician más del uso de RSUs porque les permite diferir la emisión de acciones de la compañía hasta que el calendario de consolidación se complete, lo cual retrasa la dilución de la base accionaria. Palabra final Las acciones restringidas y las RSU son formas más flexibles de compensación de acciones diferidas por impuestos que no presentan algunas de las limitaciones que los empleadores a menudo enfrentan con los planes convencionales de opciones sobre acciones, como la dilución de acciones de la compañía. Aunque ambos tipos de planes son cada vez más populares entre los empleadores, RSUs están comenzando a eclipsar a sus homólogos debido a su mayor simplicidad y aplazamiento de la emisión de acciones. Para obtener más información sobre estas formas de compensación de equidad, consulte a su representante de recursos humanos o asesor financiero.