¿Cómo puede un comerciante individual obtener márgenes basados en el riesgo como un creador de mercado sin poseer (o alquilar) un asiento o negociar en el margen de la cartera del piso de intercambio. El margen de la cartera es un nuevo margen basado en el riesgo disponible para las cuentas calificadas. El margen de la cartera calcula el margen en tiempo real para las posiciones de acciones y opciones sobre la base de su riesgo en lugar de los porcentajes fijos y las reglas de estrategia asociadas con el margen de la Regla T. El margen de la cartera en TD Ameritrade utiliza modelos de precios teóricos para calcular las pérdidas en tiempo real de una posición a diferentes precios por encima y por debajo del precio subyacente actual. La mayor pérdida teórica identificada es el margen requerido para la posición. TD Ameritrade utiliza el modelo de precios de opciones estándar de la industria para calcular, en tiempo real, el valor razonable teórico tanto para las opciones de compra como para las de compra utilizando los insumos del precio subyacente, el precio de ejercicio, el tiempo de vencimiento, la volatilidad, la tasa de interés libre de riesgo y el dividendo (Si procede). El resultado de todo esto es con frecuencia los requisitos de margen más bajos y el aumento de apalancamiento en comparación con los requisitos de margen de la Regla T. Regla T Margen Exceso de mantenimiento (poder adquisitivo) Margen neto de margen Margen Acciones plus (plus / - cash balance) Sin diferencias entre los márgenes inicial y de mantenimiento Margen de mantenimiento 50 inicial El tratamiento de la volatilidad se aplica al requisito de margen 25 Requisitos SRO acciones largas 25 requerimiento acciones cortas 30 requisito. SRO - Organización de Autorregulación - todas las bolsas de valores y materias primas en los Estados Unidos Índices generalmente generales: -12 y 10 acciones: plus15 y -15 permiten hasta 6.6 a 1 apalancamiento TD Ameritrade utiliza 30 requisitos mínimos de mantenimiento de la casa en largo y Acciones cortas Permite correlación y margen de compensación entre inversiones similares Requisitos de opciones calculados en tiempo real utilizando las reglas FINRA y porcentajes fijos por favor revise el Manual de Margen para detalles Las opciones largas son marginables y pueden usarse como garantía para otras posiciones marginables Las opciones largas no son marginables y Tienen un requisito de 100 Un breve historial del margen de la cartera El Chicago Mercantile Exchange (CME) desarrolló un modelo de margen basado en el riesgo en 1988 para calcular los requisitos de margen para futuros y opciones sobre futuros. El 12 de diciembre de 2006, la Securities and Exchange Commission (SEC) aprobó un cambio de norma para poner el margen de la cartera a disposición de las firmas de corretaje. La Corporación de Compensación de Opciones (OCC, por sus siglas en inglés) proporcionó a los corredores de bolsa el único modelo aprobado, el Sistema de Margen Teórico de Intermercados (TIMS), que es un modelo base mínimo basado en riesgo para calcular los requisitos de margen para cuentas de margen de cartera una vez al día cerrado. FIGURA 1. BREVE HISTORIA DEL MARGEN DE PORTFOLIO. Fuente de la imagen: TD Ameritrade Ahora que tiene una introducción al margen de la cartera y una comprensión básica de algunas de las características y características en comparación con la Regulación T, puede obtener más información y saber cómo aplicar haciendo clic en el enlace de abajo. En un futuro artículo sobre el margen de la cartera, Ill proporcionar más detalles con cómo funciona y lo que significa para los comerciantes individuales como usted. Obtenga más con el margen de la cartera Considere la posibilidad de aplicar si el margen de la cartera es adecuado para usted. Debe cumplir con los requisitos mínimos y tener al menos 125.000 en el capital total. Más sobre Opciones Cuando el polvo se había instalado en los resultados de las elecciones de Estados Unidos el miércoles 9 de noviembre, el SP 500 se abrió modestamente más bajo (aunque los futuros del SP 500 habían bajado.) En su libro de 1905 La Vida de la Razón, George Santayana, filósofo español, La margen de cartera implica mucho más riesgo que las cuentas de efectivo y no es adecuada para todos los inversores. Los requisitos mínimos de calificación se aplican. La margen de cartera no está disponible en todos los tipos de cuenta. Principios de margen de cartera sujeto a Examen y aprobación de TD Ameritrade No todos los clientes calificarán. Por favor, considere sus recursos financieros, objetivos de inversión y tolerancia de riesgo para determinar si tiene sentido para sus circunstancias individuales Lea atentamente la Declaración de divulgación de riesgo de margen de cartera. La volatilidad del mercado, el volumen y la disponibilidad del sistema pueden retrasar el acceso a la cuenta y las ejecuciones comerciales. El desempeño pasado de un valor o estrategia no garantiza resultados futuros ni éxitos. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores, ya que los riesgos especiales inherentes al comercio de opciones pueden exponer a los inversores a pérdidas potencialmente rápidas y sustanciales. Comercio de opciones sujeto a revisión y aprobación de TD Ameritrade. Por favor lea Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas antes de invertir en opciones. Documentación de apoyo para cualquier reclamación, comparaciones, estadísticas u otros datos técnicos serán suministrados a petición. La información no pretende ser un asesoramiento de inversión ni interpretarse como una recomendación o aprobación de ninguna inversión o estrategia de inversión en particular, y es sólo con fines ilustrativos. Asegúrese de entender todos los riesgos involucrados con cada estrategia, incluyendo los costos de comisión, antes de intentar colocar cualquier operación. Los clientes deben considerar todos los factores de riesgo relevantes, incluyendo sus propias situaciones financieras personales, antes de negociar. Miembro de TD Ameritrade, Inc. FINRA / SIPC. TD Ameritrade es una marca de propiedad conjunta de TD Ameritrade IP Company, Inc. y The Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos los derechos reservados. Se utiliza con permiso. Inconceivable. Manage su estrategia de opciones con un líder en el comercio de opciones Utilice la plataforma del corredor nombrado entre los mejores para los comerciantes de opciones de Barrons Con thinkorswims de investigación a nivel profesional, puede ejecutar una amplia gama de estrategias de negociación de opciones con velocidad y facilidad, por lo que Usted puede actuar en las oportunidades potenciales rápidamente. Ingrese rápidamente operaciones de opciones complejas, entrenese sin arriesgar fondos con paperMoney reg, vea la volatilidad implícita de una cadena de opciones con gráficos de volatilidad de un vistazo y mucho más. Idea-Generando Herramientas de Investigación thinkorswimrsquos prima de seguimiento de tendencias y herramientas de minería de datos le facultan con información relevante y oportuna para la identificación de perspectivas potenciales y oportunidades comerciales. 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La volatilidad del mercado, el volumen y la disponibilidad del sistema pueden retrasar el acceso a la cuenta y las ejecuciones comerciales. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores, ya que los riesgos especiales inherentes al comercio de opciones pueden exponer a los inversores a pérdidas potencialmente rápidas y sustanciales. Derechos de operación de opciones sujetos a revisión y aprobación de TD Ameritrade. Por favor lea Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas antes de invertir en opciones antes de invertir en opciones. Spreads, Straddles y otras estrategias de opción de múltiples piernas pueden implicar costos de transacción sustanciales, incluyendo múltiples comisiones, lo cual puede impactar cualquier retorno potencial. Estas son estrategias de opciones avanzadas ya menudo implican un mayor riesgo, y un riesgo más complejo, que las operaciones de opciones básicas. El acceso a datos de mercado en tiempo real está condicionado a la aceptación de los acuerdos de intercambio. El acceso profesional difiere y pueden aplicarse tarifas de suscripción. Vea nuestros honorarios de comisión y corretaje para más detalles. TD Ameritrade no cobra honorarios por plataforma, mantenimiento o inactividad. Las comisiones, los honorarios del servicio, y los honorarios de la excepción siguen siendo aplicables. Revise nuestro cronograma de comisiones y tarifas y tarifas para obtener detalles. El desempeño pasado de un valor o estrategia no garantiza resultados futuros ni éxitos. Miembro de TD Ameritrade, Inc. FINRA / SIPC. Esto no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción en la que no seamos autorizados para hacer negocios. TD Ameritrade es una marca de propiedad conjunta de TD Ameritrade IP Company, Inc. y The Toronto-Dominion Bank. Copiar 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos los derechos reservados. Usado con permiso. Intentar comprar existencias por menos y vender potencialmente Las existencias más altas normalmente no se mueven en una dirección. Theres generalmente una cierta acción del precio hacia adelante y hacia atrás, más arriba y más bajo. Eso es sólo el ritmo natural del mercado en el corto plazo. Y esto le da al comerciante de acciones el potencial para comprar bajo y vender alto como un mercado se mueve. Pero si alguna vez has intentado colocar una orden de compra más baja, o una orden de venta más alta, que el precio actual del mercado, sabes que no siempre te llenan. Así que aquí está una manera de utilizar opciones para lograr potencialmente el objetivo de comprar bajo, vender alto al tiempo que aporta algunos ingresos y reducir el costo neto al mismo tiempo. En primer lugar, vamos a mirar el escenario de compra baja y asumir que youd estar dispuestos a comprar 1.000 acciones de acciones XYZ, que ha estado negociando en un rango entre 15 y 18. Con el stock actualmente en 15,75, podría tratar de comprar a 15 , Pero es posible que no se llene si XYZ doesnt comercio menor. En su lugar, podría vender 10 de los XYZ 15 puestos de huelga, que tienen un mes antes de su vencimiento, para un crédito de 0,70 cada uno. El crédito por cada put es 0.70, y la prima total recaudada es de 700, menos los costos de transacción. A continuación, una de dos cosas podría suceder. Uno, usted no consigue asignado en su cortocircuito puesto por la expiración, que los medios usted no compran la acción en 15. Pero usted mantendrá la prima como renta (menos comisiones, por supuesto). Incluso suponiendo que usted tiene 15.000 de riesgo al comprar 1.000 acciones a 15 (lo que significa que la acción tendría que ir a 0), el crédito 700 representa un rendimiento de 4.7 en un mes. No está mal, claro. Por supuesto, si fuera tan fácil, todo el mundo estaría tratando de regresar cada mes. Otro aspecto a tener en cuenta es que si la acción ha caído lo suficientemente lejos para asignar su pone a los 15, en realidad puede caer más. En el segundo escenario, se le asigna en su opción de venta y compra 1.000 acciones de la acción a un precio igual a 14.30 antes de los costos de transacción, que es el precio de ejercicio, menos la prima de 0.70. Así que ahora lo que si no se le asignó el stock, tal vez lo intente de nuevo en XYZ. Si usted consigue asignado las partes, entonces algunos comerciantes dirían su hora de moverse a la parte alta de la venta del plan. Pero, una vez más, en lugar de simplemente entrar en una orden limitada para vender la acción, ¿por qué no vender una opción de compra Vamos a asumir los puestos que vendió a 0,70 expirado en el dinero, y se acaba de asignar el stock a las 15. Supongamos que un Un mes de 17 huelga de llamada en XYZ se cotiza a las 0.50. La venta de 10 contratos de llamadas traería 500 de prima. Añádelo a los 700 que colectó vendiendo los puts, y su prima total cobrada es igual a 1.200 (antes de los costos de transacción), o 8 en comparación con su riesgo. Pero como dijimos anteriormente, si eso fuera todo lo que había que hacer, todo el mundo lo haría. ¿Quién no quiere un retorno de 8 en el capital durante un corto período de tiempo Como muchas grandes ideas que funciona cuando funciona, pero sólo cuando funciona. A medida que se desarrolla el escenario, es posible que le asignen y vendan sus acciones a los 17 o no. Depende de cuan alta sea la población y cuándo. Pero podría intentar vender otra opción de compra el próximo mes, y así sucesivamente. Incluso podría incluso vender una llamada de 16 huelga si está disponible con el fin de potencialmente descargar el stock. Hay algunas cosas a tener en cuenta, sin embargo, cuando se utiliza esta estrategia versus pegarse con sólo el stock. Es posible que, antes de la expiración, XYZ comercios por debajo de 15 y no te asignan en su puesto o que se negocia por encima de 17 y que no se asignan en la llamada cubierta. Además, existe el riesgo de una oportunidad perdida. Supongamos que usted vendió los puts en el primer escenario, y la acción se recuperó a 17. Seguro, usted recolectó la prima, pero no capturar todo el potencial de alza que habría capturado en su lugar había comprado el stock de inmediato. Pero para las acciones que crees que se mueven en un rango, y que no tienen intención de mantener durante mucho tiempo, esta estrategia es una forma posible de mejorar los retornos. Lecciones de natación diarias: Dive In Únase a nosotros para el aprendizaje práctico de los profesionales de la plataforma con lecciones de natación en la plataforma de comercio thinkorswim por TD Ameritrade. La estrategia de colocación de efectivo garantiza la compra de la acción correspondiente al precio de ejercicio cuando el precio de mercado de la acción probablemente será menor. La estrategia de llamadas cubiertas puede limitar el potencial de subida de la posición accionaria subyacente, ya que la acción probablemente se rechazaría en caso de un aumento sustancial del precio de las acciones. Además, cualquier protección a la baja proporcionada a la posición de acciones relacionadas se limita a la prima recibida. La volatilidad del mercado, el volumen y la disponibilidad del sistema pueden retrasar el acceso a la cuenta y las ejecuciones comerciales. El desempeño pasado de un valor o estrategia no garantiza resultados futuros ni éxitos. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores, ya que los riesgos especiales inherentes al comercio de opciones pueden exponer a los inversores a pérdidas potencialmente rápidas y sustanciales. Comercio de opciones sujeto a revisión y aprobación de TD Ameritrade. Por favor lea Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas antes de invertir en opciones. Documentación de apoyo para cualquier reclamación, comparaciones, estadísticas u otros datos técnicos serán suministrados a petición. La información no pretende ser un asesoramiento de inversión ni interpretarse como una recomendación o aprobación de ninguna inversión o estrategia de inversión en particular, y es sólo con fines ilustrativos. Asegúrese de entender todos los riesgos involucrados con cada estrategia, incluyendo los costos de comisión, antes de intentar colocar cualquier operación. Los clientes deben considerar todos los factores de riesgo relevantes, incluyendo sus propias situaciones financieras personales, antes de negociar. Miembro de TD Ameritrade, Inc. FINRA / SIPC. TD Ameritrade es una marca de propiedad conjunta de TD Ameritrade IP Company, Inc. y The Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos los derechos reservados. Se utiliza con permiso. Inconcebible.
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