Los planes de compensación de empleados de compañías no públicas a menudo emiten acciones restringidas o opciones de acuerdo con el plan aprobado. Al preparar el plan o emitir premios, los fundadores a menudo pueden deliberar entre opciones sobre acciones y acciones restringidas. Los principales factores a considerar son el valor de la empresa y las cuestiones fiscales relacionadas con la valoración. Las opciones de otorgamiento, que son derechos contractuales de compra de acciones a un precio determinado (el precio de ejercicio / ejercicio), a menudo implica arranques que buscan valoraciones independientes. Esto se debe a que el IRS, a través de 409A del IRC, y ciertos estados, incluyendo California, impuestos no calificados diferido compensación, además de impuesto sobre la renta normal. Esto generalmente significa que las opciones ganadas en un año, pero ejercidas en otro, están sujetas al impuesto en la medida en que el valor de la acción, al momento de otorgarse la opción, excede el precio de ejercicio Para ejercer sus opciones). Para evitar el impuesto, el arranque debe, al hacer el premio, establecer el precio de ejercicio al menos a un precio que representa el valor de la empresa. A menos que las opciones sean opciones de acciones de incentivo (quotOSOs definen en 26 USC 422 (b)) La Sección 409A requiere que esta valuación sea hecha por una persona con un conocimiento y experiencia significativa o capacitación para realizar una valoración similar. El reglamento también permite la evaluación independiente por métodos aprobados. Las existencias restringidas pueden evitar más fácilmente la necesidad de buscar una evaluación independiente (y costosa). En estas subvenciones, las acciones se entregan al empleado, pero la empresa mantiene un derecho contractual a recomprar algunas de las acciones si el empleado deja (tiempo de adquisición más común) o no cumple con las métricas de rendimiento (desempeño menos común). Sin embargo, la factibilidad de usar acciones restringidas se basa en una valoración nominal de la empresa. El stock de derechos adquiridos probablemente activará la Sección 83a del IRC. Que reconoce como ingreso el VFM de la propiedad transferida por servicios prestados. Si la empresa tiene un valor justo de mercado significativo (FMV), los ingresos que el tenedor de acciones restringido recibirá serán significativos y el stock de una empresa privada será difícil o imposible de liquidar para pagar la carga impositiva resultante. Esto no hará que sus empleados felices. Si la empresa tiene un valor nominal, el receptor de la acción puede hacer una elección de conformidad con 83 (b) para reconocer los ingresos después de la recepción de la acción, en lugar de el reconocimiento por defecto sobre la adquisición. Por lo general, el destinatario va a comprar el stock restringido, por lo que no se reconoce ningún ingreso. En resumen, las opciones probablemente requerirán una costosa valuación de 409A, pero la alternativa, acciones restringidas, no es óptima a menos que la compañía tenga un valor nominal y se haga una elección 83 (b), o haya alguna capacidad de liquidar acciones para pagar la carga fiscal. ¿Por qué deberían preocupar a los empleadores? Para empezar, harán que sus empleados se vuelvan locos. Además, los empleadores están obligados a retener los impuestos debidos bajo 409A y están sujetos a sanciones por no hacerlo. ¿Por qué debería el cuidado de los empleados Como resulta, el IRS realmente no cuidan cuál es la culpa de tratamiento no óptimo de impuestos es - Si su empleador se equivoca, todavía será personalmente responsable de las cargas fiscales resultantes. Que es la diferencia Restricted stock and restricted stock Unidades (RSUs) son cosas diferentes. "Unidades", que se utilizan en una variedad de diferentes instrumentos de remuneración de los ejecutivos, generalmente representan una medida de los derechos contractuales a las acciones de una empresa. A menudo, la medida es 1: 1, lo que significa que cada unidad se cambia por una acción de la población en el quotsettlementquot de las unidades. En el caso de UAR, la cantidad de unidades que se ganan por el empleado es similar a las provisiones comunes de acciones restringidas. Los empleados ganan unidades bajo las condiciones de adquisición del acuerdo y tienen derecho contractualmente a cambiar las unidades por acciones o efectivo o alguna combinación de las dos dependiendo de los términos del acuerdo. El stock restringido, por otro lado, es una concesión de acciones que tiene ciertas condiciones de consolidación, generalmente relacionadas con el paso del tiempo y el empleo continuo. El tenedor tiene título legal de la acción, que está sujeta al derecho contractual de la compañía de recomprar si las condiciones de adquisición no se cumplen (es decir, el empleado / fundador es terminado o abandona la empresa). Uso de uno u otro Cuando un arranque ha implementado un plan de incentivos para empleados que permite la concesión de acciones restringidas o unidades de acciones restringidas, el administrador del plan puede considerar un par de factores diferentes al decidir qué instrumento utilizar. Impuesto federal sobre la renta - propiedad, incluyendo acciones en una empresa, desencadena ciertas leyes tributarias si se da a cambio de servicio a una empresa. Esto da lugar a un impuesto sobre la renta sobre el valor justo de mercado de la acción. Esto es particularmente preocupante para los empleados de la empresa privada, ya que su capacidad para liquidar las acciones para cumplir con su carga tributaria es limitada. El stock restringido es óptimo cuando la empresa tiene poco o ningún valor y el destinatario hace una elección 83 (b). De lo contrario, este instrumento puede dar lugar a enormes cargas fiscales sobre el empleado receptor. Al igual que con otras formas de compensación diferida no calificada basada en acciones, como las opciones sobre acciones. Las UAR permiten que el beneficiario aplace el reconocimiento del ingreso hasta el momento en que ejerza su derecho contractual a la acción, asumiendo el cumplimiento de 409A. En una empresa privada, el empleado puede estar en una mejor posición para liquidar sus acciones para pagar su carga tributaria. Los planes también pueden prever pagos en efectivo, hasta y superando la carga fiscal del beneficiario, lo que podría aliviar esa preocupación. Tratamiento de los Accionistas - Otra consideración para la administración y el administrador del plan es si quieren que los receptores se conviertan en accionistas de la empresa. Los receptores de acciones restringidas suelen tener plenos derechos como accionista para cada una de las acciones que tienen - ya sean o no adquiridas. Dado que las UAR no son acciones reales en la empresa, sino un derecho contractual a dicha acción, el beneficiario de la subvención sólo adquiere el estatus de accionista cuando, y en la medida en que la empresa resuelva el derecho con acciones. El estatus de accionista es significativo ya que los accionistas votan sobre asuntos corporativos importantes, tienen derechos legales como accionistas minoritarios, y el número de accionistas puede afectar la capacidad de una compañía de permanecer privada. Zacks Investment Research En el centro de todo lo que hacemos es un fuerte compromiso con la investigación independiente y compartir sus descubrimientos rentables con los inversores. Esta dedicación a dar a los inversores una ventaja comercial llevó a la creación de nuestro probado Zacks Rank sistema de clasificación de valores. Desde 1986 casi triplicó el SampP 500 con una ganancia media de 26 por año. Estos rendimientos cubren un período de 1986-2011 y fueron examinados y atestiguados por Baker Tilly, una firma de contabilidad independiente. Visite el rendimiento para obtener información sobre los números de rendimiento mostrados anteriormente. Los datos de NYSE y AMEX tienen al menos 20 minutos de retraso. Los datos de NASDAQ tienen al menos 15 minutos de retraso.
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